Falar em “investir na Bolsa” costuma vir acompanhado daquela imagem mental de gente de terno gritando números, apertando botões e ganhando milhões em cinco minutos.
Calma. A realidade é bem menos cinematográfica.
Hoje, qualquer pessoa pode comprar ações de grandes empresas pela internet usando uma corretora. Você não precisa trabalhar no mercado financeiro, ter milhares de reais ou entender todos aqueles gráficos cheios de velas coloridas.
Na prática, ao comprar uma ação, você passa a ter uma pequena participação em uma empresa. É como comprar uma fatia minúscula de uma pizza gigante — só que, nesse caso, a pizza pode ser uma empresa como Itaú, Petrobras, Vale ou outra companhia listada na Bolsa.
E não, você não precisa aparecer na reunião de acionistas usando terno.
Vamos entender como funciona esse investimento e, principalmente, o que você precisa saber antes de colocar seu dinheiro nele.
O que é uma ação, afinal?
Uma ação é uma pequena fração do capital de uma empresa.
Quando uma companhia possui milhões ou bilhões de ações, cada ação representa uma pequena parcela daquele negócio. Ao comprar uma delas, você se torna acionista.
É por isso que existe a expressão “virar sócio da empresa”.
Claro que comprar uma única ação de uma empresa gigantesca não significa que você poderá chegar na sede e escolher a cor da parede. Sua participação será minúscula.
Mas, tecnicamente, você passa a ter direitos econômicos relacionados àquela empresa, de acordo com o tipo de ação e as regras aplicáveis.
O que você pode ganhar sendo acionista?
Existem principalmente duas formas de ganhar dinheiro com ações:
Valorização da ação: você compra por determinado preço e se o mercado passar a avaliar aquela empresa por um preço maior, sua ação pode se valorizar.
Proventos: a empresa pode distribuir parte dos seus resultados aos acionistas, por meio de dividendos e outras formas de remuneração.
Mas atenção: nenhuma dessas duas formas é garantida.
A empresa pode ter resultados ruins, o mercado pode mudar de humor e a cotação pode cair.
Como as empresas e os investidores ganham dinheiro com ações?
Aqui existe uma confusão bastante comum.
Quando uma empresa decide abrir capital ou emitir novas ações, ela pode captar recursos dos investidores para financiar seus planos de crescimento, expansão ou outras necessidades.
Nesse caso, o dinheiro levantado pode efetivamente entrar no caixa da companhia.
Mas existe outra situação.
Depois que as ações já estão negociadas na Bolsa, investidores compram e vendem essas ações entre si no chamado mercado secundário.
Ou seja: quando você compra uma ação de outro investidor pela Bolsa, normalmente o dinheiro da sua compra não vai diretamente para a empresa. Isso é importante para entender como funciona o mercado.
O que é a Bolsa de Valores?
No Brasil, a principal bolsa de valores é a B3.
É nela que são negociadas ações e diversos outros ativos financeiros.
Pense na Bolsa como um grande ambiente organizado onde compradores e vendedores podem negociar ativos seguindo regras específicas.
Você não precisa ir fisicamente até lá. Por meio de uma corretora, consegue acessar a plataforma de negociação e enviar ordens de compra e venda pelo computador ou celular.
É praticamente um “shopping” de investimentos — só que, em vez de comprar uma camiseta, você está comprando uma participação em uma empresa. E infelizmente não tem praça de alimentação.
Como comprar ações na prática?
O processo é mais simples do que parece.
1. Abra uma conta em uma corretora
Você precisa ter uma conta em uma instituição que permita negociar ações na Bolsa.
Atualmente, muitas corretoras permitem abrir a conta pela internet.
2. Transfira o dinheiro
Depois de abrir a conta, você transfere o valor que pretende investir.
Aqui entra uma regra importante: não coloque na Bolsa um dinheiro que você pode precisar daqui a pouco.
Ações são investimentos de renda variável e podem oscilar bastante.
3. Escolha a empresa que deseja estudar
Antes de comprar, procure entender o negócio. Não escolha uma ação simplesmente porque alguém publicou:
“Essa ação vai explodir!”
Se fosse tão fácil prever o mercado, provavelmente essa pessoa não estaria vendendo curso ensinando como ficar rico. Procure conhecer a empresa, seu setor, resultados, endividamento, perspectivas e riscos.
4. Envie a ordem de compra
Depois de escolher o ativo, você informa a quantidade e o preço pelo qual deseja comprar, dependendo do tipo de ordem utilizada. Se a negociação acontecer conforme as condições definidas, a compra será realizada.
Pronto: você virou acionista.
O que significam códigos como PETR4, VALE3 e ITUB4?
Se você acompanha notícias sobre investimentos, provavelmente já ouviu ou viu esses códigos.
Eles são os chamados tickers, utilizados para identificar ativos negociados na Bolsa.
Por exemplo:
- PETR4 está relacionado às ações preferenciais da Petrobras;
- VALE3 identifica ações ordinárias da Vale;
- ITUB4 identifica ações preferenciais do Itaú Unibanco.
Os números e letras fazem parte da identificação do ativo e ajudam a diferenciar os tipos de ações.
Ações ordinárias e preferenciais: qual é a diferença?
Sem complicar:
Ações ordinárias (ON): normalmente estão associadas ao direito de voto em determinadas decisões da companhia.
Ações preferenciais (PN): geralmente oferecem alguma preferência econômica, conforme as regras da companhia e da legislação, podendo ter características diferentes em relação ao voto.
No Brasil, é comum encontrar códigos terminados em 3 associados às ações ordinárias e códigos terminados em 4 associados às ações preferenciais.
Mas não escolha uma ação simplesmente pelo número no final do código. O mais importante é entender o que você está comprando e quais são os direitos associados àquele ativo.
Como ganhar dinheiro com ações?
Agora chegamos à parte que provavelmente mais interessa. Existem duas formas principais.
Ganhar com a valorização
Imagine que você comprou uma ação por R$ 20.
Depois de algum tempo, ela passa a valer R$ 30.
Se você vender nesse preço, terá uma valorização de R$ 10 por ação, antes de considerar custos e eventuais impostos.
Mas existe um detalhe importante: a valorização que aparece na tela não é dinheiro no bolso enquanto você não vender. Se a ação saiu de R$ 20 para R$ 30, você tem um ganho não realizado.
Se depois ela cair para R$ 22, parte daquela valorização desapareceu. Por isso, não confunda “minha ação está valendo mais” com “eu já coloquei esse dinheiro no bolso”.
Receber dividendos
Empresas lucrativas podem distribuir parte dos seus resultados aos acionistas.
Esses pagamentos são chamados de dividendos.
Imagine que você tenha 100 ações e a empresa distribua R$ 0,50 por ação em determinado pagamento.
Você receberia R$ 50, considerando apenas esse exemplo.
Parece pouco? Agora imagine isso multiplicado por centenas ou milhares de ações.
É justamente essa possibilidade de receber proventos que atrai muitos investidores interessados em construir uma carteira voltada para geração de renda. Mas novamente: dividendos não são garantidos.
Se a empresa tiver resultados menores, precisar preservar caixa ou seguir outra estratégia, os pagamentos podem diminuir ou até não acontecer em determinado período.
E o JCP? É diferente de dividendos?
Você também pode encontrar a sigla JCP, que significa Juros sobre Capital Próprio.
É outra forma de remuneração aos acionistas e possui regras tributárias próprias.
Para o investidor iniciante, não é necessário decorar todos os detalhes agora.
O mais importante é entender que empresas podem distribuir resultados aos acionistas de diferentes maneiras e que a tributação pode variar conforme o tipo de provento e as regras vigentes.
Ações são arriscadas?
Sim. E aqui vale abandonar aquela ideia de que investir em Bolsa é simplesmente “comprar empresas boas e esperar ficar rico”.
Ações são investimentos de renda variável. O preço pode subir ou cair diariamente.
Uma empresa pode apresentar excelentes resultados e, mesmo assim, sua ação cair. Isso acontece porque o preço também depende das expectativas dos investidores e das condições gerais do mercado.
Da mesma forma, uma empresa pode apresentar um resultado ruim e sua ação subir porque o mercado esperava algo ainda pior. É por isso que acompanhar apenas o preço não conta toda a história.
Por que as ações oscilam tanto?
Diversos fatores podem influenciar o preço.
Resultados da empresa
Lucro, receita, endividamento, crescimento e perspectivas futuras podem influenciar a percepção do mercado.
Taxa de juros
A Selic também entra nessa história. Quando os juros estão elevados, investimentos de renda fixa podem ficar mais atraentes para muitos investidores. Isso pode reduzir o interesse relativo por ativos de maior risco.
Já quando os juros caem, as ações podem ganhar mais atenção.
Cenário econômico e político
Inflação, decisões do governo, mudanças regulatórias, crises internacionais e diversos outros acontecimentos podem afetar empresas e mercados.
Expectativas
Talvez esse seja o ponto mais difícil para quem está começando. A Bolsa não olha apenas para o que aconteceu. Ela também tenta antecipar o que pode acontecer.
Por isso, uma notícia aparentemente boa pode fazer uma ação cair se o mercado já esperava algo ainda melhor.
Quanto dinheiro é preciso para começar?
Você não precisa ter uma fortuna. Muitas ações podem ser compradas individualmente por valores relativamente acessíveis.
Além disso, existe o mercado fracionário, que permite comprar quantidades menores de determinadas ações quando o lote padrão seria maior.
Isso facilita bastante a entrada de investidores com pouco dinheiro. Mas existe uma questão ainda mais importante que o valor mínimo: não tenha pressa para começar só porque ficou barato.
Antes de investir, organize sua vida financeira.
Tenha uma reserva de emergência antes de investir em ações
Esse ponto merece destaque. Imagine que você tenha R$ 10 mil guardados e decida colocar tudo em ações.
Três meses depois, seu carro quebra e você precisa de R$ 3 mil. O problema é que justamente naquele momento sua carteira está valendo R$ 8 mil.
Você será obrigado a vender parte dos investimentos em um momento ruim. É por isso que a reserva de emergência deve vir antes de investimentos voltados para objetivos de longo prazo.
Dinheiro de emergência precisa estar disponível e em investimentos adequados à necessidade de liquidez e segurança. A Bolsa não é lugar para guardar o dinheiro que pode ser necessário amanhã.
Como escolher uma empresa para estudar?
Não existe uma fórmula mágica que diga qual ação vai subir. Mas existem perguntas que podem ajudar a analisar uma empresa.
A empresa dá lucro?
Uma empresa que consistentemente gera resultados pode ser diferente de uma companhia que depende constantemente de novas dívidas ou aportes.
A empresa tem muita dívida?
Endividamento não é automaticamente ruim. Empresas podem usar dívida para crescer.
O problema é quando o nível de dívida se torna difícil de administrar ou quando os custos financeiros começam a comprometer os resultados.
O negócio é fácil de entender?
Se você não consegue explicar em poucas frases como a empresa ganha dinheiro, talvez ainda não tenha estudado o suficiente. Não há problema nenhum em deixar uma ação de lado até entender melhor.
O setor tem perspectivas?
Uma boa empresa também está inserida em um mercado.
Mudanças tecnológicas, concorrência, regulamentação e comportamento dos consumidores podem transformar completamente um setor ao longo dos anos.
Diversificação: não coloque todos os ovos na mesma cesta
Imagine investir todo o seu dinheiro em uma única empresa. Se ela enfrentar uma crise séria, sua carteira inteira sentirá o impacto.
Ao distribuir os investimentos entre diferentes empresas, setores e classes de ativos, você reduz a dependência de um único negócio. Isso não elimina o risco.
Mas evita que um problema específico transforme seu patrimônio inteiro em uma novela mexicana. Diversificar é uma forma de administrar riscos, não uma garantia de lucro.
Ações ou renda fixa: qual é melhor?
Essa pergunta parece simples, mas não existe uma resposta universal.
Renda fixa costuma oferecer maior previsibilidade sobre a remuneração e pode ser adequada para objetivos de curto e médio prazo, dependendo do produto.
Ações têm maior oscilação e podem fazer mais sentido para objetivos de longo prazo e para investidores que aceitam correr mais risco em busca de maior potencial de retorno.
Uma carteira equilibrada pode ter diferentes tipos de investimentos. Não precisa existir uma guerra entre “time Bolsa” e “time renda fixa”. Seu dinheiro não precisa escolher um time de futebol.
Erros comuns de quem está começando
Comprar porque alguém indicou
Seu amigo pode ter acertado uma ação. Isso não significa que você deva comprar.
Comprar só porque está subindo
Uma ação que subiu muito pode continuar subindo — ou pode cair. Preço passado não garante resultado futuro.
Investir tudo em uma empresa
Concentrar demais aumenta o impacto de qualquer problema específico.
Vender no desespero
Quedas fazem parte da renda variável.
Isso não significa que você deva ignorar problemas reais de uma empresa, mas também não significa que toda queda seja motivo automático para vender.
Usar dinheiro que pode fazer falta
Esse talvez seja o erro mais perigoso. Se você precisa do dinheiro no curto prazo, ações podem ser inadequadas para esse objetivo.
E os impostos?
A negociação de ações pode envolver Imposto de Renda, especialmente quando existe lucro na venda. As regras dependem do tipo de operação, do volume negociado e de outras condições.
Por isso, não é uma boa ideia investir sem conhecer minimamente as obrigações tributárias envolvidas. A tributação de investimentos também pode mudar com alterações na legislação.
Se você começar a negociar com frequência ou movimentar valores maiores, vale buscar orientação atualizada de um profissional qualificado ou consultar diretamente as regras da Receita Federal.
Afinal, ações são para quem?
Investir em ações pode fazer sentido para quem:
- já possui uma reserva de emergência;
- tem objetivos de médio ou longo prazo;
- aceita oscilações no patrimônio;
- está disposto a estudar as empresas;
- entende que não existe retorno garantido;
- consegue tomar decisões sem entrar em pânico diante de uma queda.
Se você precisa do dinheiro daqui a poucos meses ou não consegue dormir quando vê uma queda de 10%, talvez seja melhor começar por investimentos mais adequados ao seu perfil.
Não existe vergonha nenhuma nisso. Investir bem não significa escolher o investimento mais arriscado. Significa escolher aquele que faz sentido para seu objetivo, seu prazo e sua tolerância ao risco.
O primeiro passo não é comprar uma ação
Pode parecer contraditório, mas o primeiro passo para investir em ações não é abrir o aplicativo da corretora e apertar “comprar”. É organizar a casa.
Tenha um orçamento funcionando, quite ou organize dívidas caras, construa sua reserva de emergência e só depois comece a estudar renda variável com mais tranquilidade.
Quando chegar a hora, comece pequeno. Estude empresas, entenda como elas ganham dinheiro, diversifique e tenha paciência. A Bolsa não precisa ser um cassino e muito menos uma máquina de enriquecimento rápido.
No longo prazo, investir em ações significa participar dos resultados de empresas reais e aceitar que o caminho até lá terá algumas subidas, algumas descidas e, provavelmente, algumas doses de ansiedade.
O objetivo não é acertar a próxima ação que vai “explodir”. É construir patrimônio com estratégia, conhecimento e tempo.
Este artigo tem caráter educativo e não representa recomendação de compra ou venda de ativos. Antes de investir, conheça seu perfil de investidor, seus objetivos e os riscos envolvidos.
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